海龟使用了一个很有意思的 概念他们用N来 代表特定 市场的基本 波动率。


  N简单来说就是真实范围的 20天指数 移动平均线，也 就是现在比较常见的ATR。


  从概念上讲，N代表了某一市场在单日内价格变动的平均范围，并计入了开盘缺口。


  N与标的 合约的测算点相同。


  要 计算每日的真实范围。


  真实范围=最大(H-L,H-PDC,PDC-L)其中：H----当前 高位L----------电流低PDC-前一天的收盘价使用以下公式计算N。


  2019PDNTRN(×+)=在哪里。


  PDN--前一天的NTR-当日真实范围由于这个公式需要前一天的N值，所以必须从20天的简单平均 真值范围开始进行初始计算。


  但2004年工作后，我遇到的基金 经纪人之类 的人，大家都在 谈论 基本面。


  有时候我参加一些 饭局，对他们讲的内容一无所知。


  他们 就会 随口说说。


  公司的一些基本面。


  当时， 我看到这些分析是那么的详细和可怕，就好像航空公司空姐 衣服上用的 纽扣成本都被他们掌握和跟踪......2008年9月初， 中信泰富似乎意识到了合约的风险，于是暂停了部分合约，实时 亏损8亿港元。


  按照目前澳元对 美元的汇率，中信泰富未到期合约的 账面亏损达 147亿港元。


  换言之，中信泰富在这笔 外汇 衍生品交易中的 损失已达 155亿港元。